Apa itu CFD? Analisis Definisi, Risiko, Pro, dan Kontra

Kalian dan broker Kalian akan menandatangani kontrak yang dikenal sebagai CFD saat Kalian memperdagangkan derivatif keuangan.

Tujuan dari kontrak ini adalah untuk menentukan bagaimana Kalian akan membagi selisih harga antara dua produk keuangan. Sebagai akibatnya, Kalian tidak akan memiliki bagiannya; sebaliknya, Kalian hanya akan bertaruh pada perubahan harga saham tersebut. Artikel ini akan membahas perbedaan Trading CFD dengan Trading saham, cara sukses memperdagangkan CFD, risiko yang terkait, siapa yang memiliki akses ke CFD, dan terminologi penting seputar alat keuangan ini.

Definisi Trading CFD

Contracts for Difference Trading, sering dikenal sebagai CFD, adalah perjanjian antara pembeli dan penjual di mana pembeli setuju untuk membayar penjual selisih harga antara nilai aset saat ini dan nilainya pada saat kontrak. Seorang trader contracts for difference (CFD) tidak akan pernah benar-benar memiliki aset acuan, tetapi mereka dapat memperoleh keuntungan dari perubahan harganya. Nilai contract for difference (CFD) hanya memperhitungkan perubahan harga yang terjadi antara saat Trading masuk dan saat Trading keluar; itu tidak memperhitungkan nilai intrinsik dari keamanan yang mendasarinya.

Bagaimana Cara Kerfa CFD?

Seorang investor dalam contracts for difference tidak akan pernah benar-benar memiliki keamanan yang mendasarinya; sebaliknya, mereka akan menghasilkan pendapatan berdasarkan perubahan harga aset dasar. Oleh karena itu, daripada benar-benar membeli saham di Netflix (NASDAQ: NFLX), misalnya, seorang Trader dapat bertaruh apakah harga saham Netflix akan naik atau turun atau tidak.

 

Trading CFD short dan long

Contracts for Difference Trading (CFD) terdiri dari dua Trading. Transaksi awal menetapkan posisi terbuka, yang kemudian dilikuidasi melalui Trading balik berikutnya dengan broker dengan harga yang berbeda. Seorang investor memiliki pilihan untuk melakukan long dan “membeli” aset jika mereka yakin harga pasar aset akan naik di masa mendatang, atau melakukan short dan “menjual” aset tersebut jika mereka yakin harga pasar akan turun di masa mendatang.

Jika Trader berpikir bahwa harga aset akan naik di masa depan, transaksi pertama mereka adalah posisi beli atau beli, dan Trading kedua mereka (yang menutup posisi terbuka) adalah penjualan. Sebaliknya, jika investor yakin bahwa nilai aset akan turun, maka Trading awal mereka adalah posisi jual atau jual, dan Trading penutupannya adalah pembelian. Selisih harga antara saat Trading dibuka dan saat ditutup mewakili laba bersih Trader (dikurangi komisi atau bunga apa pun).

Contoh long time

Kalian yakin bahwa harga saham Apple (NASDAQ: AAPL) akan naik dalam waktu dekat, dan sebagai hasilnya, Kalian ingin memulai posisi CFD yang panjang sehingga Kalian dapat memanfaatkan peluang potensial ini. Kalian memutuskan untuk membeli 100 contracts for difference (CFD) pada saham Apple dengan harga masing-masing $160, yang berarti nilai total Trading akan menjadi $16.000. Jika harga saham Apple adalah $ 170, Kalian akan mendapat untung sebesar $1.000, yang setara dengan $10 per saham.

contoh short time

Kalian berpendapat bahwa harga saham Apple akan turun, dan Kalian ingin menghasilkan uang dari pergerakan ini. Kalian dapat mencapai tujuan ini dengan terlibat dalam praktik short selling, yang melibatkan pembukaan posisi short melalui contract for difference (CFD). Kali ini, Kalian telah membuat keputusan untuk menjual seratus contracts for difference (CFD) di Apple seharga $170 per saham. Harga saham Apple kemudian turun menjadi $160. Kalian akan memperoleh keuntungan sebesar $ 1.000, yang setara dengan $10 untuk setiap saham.

Leverage dalam CFD

Trading contracts for difference (CFD) adalah instrumen leverage, yang berarti bahwa investor dapat memperoleh eksposur ke posisi substansial tanpa melakukan biaya lengkap di awal transaksi. Ambil contoh, skenario di mana seorang investor ingin membuka saham yang setara dengan 200 saham Apple. Trading konvensional akan mengharuskan pembayaran langsung dari total harga saham. Memiliki contract for difference (CFD), di sisi lain, mungkin mengharuskan Kalian untuk hanya memasang 5% dari harga.

Penting untuk diingat bahwa keuntungan atau kerugian yang diperoleh masih akan dihitung berdasarkan jumlah keseluruhan posisi investor, meskipun leverage memberi investor kemampuan untuk menyebarkan uang tunai mereka ke area yang lebih luas. Mengambil ilustrasi sebelumnya sebagai panduan, harga 200 saham Apple akan berubah sebesar itu antara harga pembukaan dan penutupan saham tersebut. Bahwa penghasilan dan kerugian Kalian berpotensi sangat besar dibandingkan dengan investasi awal Kalian, dan kerugian Kalian bahkan dapat melebihi setoran awal Kalian. Karena itu, sangat penting untuk mengawasi rasio leverage dan memastikan bahwa Kalian Trading dalam batas keuangan Kalian setiap saat.

Margin dalam CFD

Trading dengan margin adalah nama lain dari Trading dengan leverage. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa margin, atau jumlah uang yang diperlukan untuk membuka dan mempertahankan posisi, hanya mewakili sebagian kecil dari total ukuran posisi.

Dalam ranah Trading CFD, ada dua jenis margin yang berbeda. Untuk memulai, deposit margin diperlukan sebelum Kalian dapat membuat posisi. Selain itu, jika Trading Kalian kemungkinan akan mengalami kerugian yang tidak dapat ditanggung oleh margin deposit, serta dana tambahan di akun Kalian, Kalian mungkin harus membayar margin pemeliharaan.

Jika hal ini terjadi, broker Kalian mungkin mengirimi Kalian margin call yang meminta Kalian menambahkan lebih banyak uang ke akun Kalian. Jika Kalian tidak menyediakan dana yang cukup, posisi tersebut dapat ditutup, dan Kalian akan bertanggung jawab atas segala kerugian yang telah terjadi.

Warning
Penggunaan Trading leverage dan margin saat memperdagangkan CFD penuh dengan bahaya dan bukanlah sesuatu yang harus dilakukan oleh investor yang menghindari risiko atau konservatif. Trading CFD adalah sesuatu yang seharusnya hanya dipikirkan oleh investor jika mereka memiliki keahlian yang signifikan dalam Trading di pasar yang tidak dapat diprediksi, pemahaman yang lengkap tentang cara kerja CFD, dan waktu yang cukup untuk mengelola investasi mereka secara aktif.

 

Lindung nilai menggunakan CFD

Jika Kalian mengantisipasi bahwa saham aktual dalam portofolio Kalian dapat kehilangan sebagian nilainya dalam waktu dekat, Kalian dapat menggunakan contracts for difference (CFD) sebagai alat lindung nilai untuk melindungi diri Kalian dari potensi kerugian. Kalian dapat mencoba mengimbangi sebagian potensi kerugian dari portofolio Kalian yang ada dengan melakukan penjualan singkat atas saham yang sama menggunakan CFD. Penjualan short juga dikenal sebagai Trading margin. Saat Kalian menggunakan teknik lindung nilai CFD, setiap penurunan nilai saham tertentu dalam portofolio Kalian akan dikompensasi dengan keuntungan dalam Trading CFD singkat yang telah Kalian buka. Ini membuat nilai portofolio Kalian secara keseluruhan tetap stabil.

 

Konsep dasar praktik Trading CFD

Sekarang setelah kita menetapkannya, mari kita bahas empat aspek terpenting dari Trading CFD: spread, ukuran kesepakatan, durasi, dan untung/rugi.

Spread and commission

Harga CFD dikutip dalam dua harga: harga beli (penawaran) di mana Kalian dapat membuka CFD panjang dan harga jual (penawaran) di mana Kalian dapat membuat CFD short. Kalian dapat membuka posisi long atau short dalam CFD tergantung pada harga yang Kalian pilih. Harga untuk membeli hampir selalu sedikit lebih tinggi dari harga pasar saat ini, sedangkan harga untuk menjual hampir selalu sedikit lebih rendah dari harga pasar. Istilah “spread” mengacu pada perbedaan biaya antara kedua opsi tersebut.

Dalam kebanyakan kasus, biaya pembuatan posisi dalam CFD ditanggung oleh spread. Ini berarti bahwa harga beli dan jual akan diubah sedemikian rupa sehingga mewakili biaya memulai Trading.

Deal size

Contracts for difference (CFD) adalah kendaraan Trading utama (lot). Ukuran kontrak tertentu ditentukan oleh aset dasar yang diperdagangkan dan sering kali mencerminkan cara barang tersebut diperdagangkan di pasar.

Ukuran kontrak untuk CFD saham biasanya sesuai dengan satu saham dari perusahaan yang sedang diperdagangkan. Oleh karena itu, jika Kalian ingin menetapkan posisi yang menduplikasi pembelian 500 saham bisnis X, Kalian perlu membeli 500 kontrak berjangka di perusahaan X. Aspek lain di mana Trading CFD lebih mirip dengan Trading tradisional daripada bentuk derivatif lainnya, seperti opsi, adalah karena memang demikian.

Durasi

Berbeda dengan opsi, sebagian besar Trading yang melibatkan CFD tidak memiliki tanggal kedaluwarsa yang ditentukan. Sebaliknya, posisi ditutup dengan mengeksekusi Trading yang berlawanan dengan Trading yang membuka posisi. Misalnya, posisi pembelian yang terdiri dari 500 kontrak perak perlu ditutup dengan menjual kontrak perak dalam jumlah yang sama.

Jika Kalian tetap membuka posisi CFD harian setelah batas waktu harian, akun Kalian akan dikenakan biaya pendanaan semalam yang akan dipotong dari saldo akun. Jumlah tersebut merupakan representasi dari biaya modal yang telah dipinjamkan oleh penyedia Kalian secara efektif agar Kalian dapat memulai transaksi dengan leverage.

Namun, hal ini tidak selalu terjadi, dan kontrak forward adalah pengecualian yang paling menonjol dari aturan ini. Kontrak forward adalah kontrak yang akan berakhir pada suatu periode dalam waktu yang tidak terlalu lama dan kontrak yang memiliki semua biaya pendanaan semalam telah diperhitungkan dalam spread.

Laporan laba rugi

Untuk menentukan apakah Kalian mendapat untung atau rugi dari Trading CFD, Kalian harus terlebih dahulu mengalikan nilai setiap kontrak (direpresentasikan sebagai persentase dari keseluruhan perubahan poin) dengan ukuran kesepakatan posisi (jumlah total kontrak). Setelah itu, Kalian mengalikan angka tersebut dengan jumlah poin yang telah berlalu sejak Kalian memulai kontrak dibandingkan dengan jumlah poin yang telah berlalu sejak Kalian mengakhiri kontrak.

Setelah dikurangi komisi, biaya pembiayaan semalam, atau jaminan biaya stop loss yang Kalian keluarkan sebagai akibat dari Trading, Kalian kemudian dapat mencapai perkiraan yang lebih akurat tentang keuntungan atau kerugian yang Kalian hasilkan.

 

Biaya dan pengeluaran yang terkait dengan CFD

Spread: Jika Kalian ingin memperdagangkan CFD, Kalian harus membayar spreadnya, yaitu selisih harga antara jual beli. Semakin lebar spread, semakin besar perubahan harga yang harus terjadi sesuai keinginan Kalian sebelum Kalian mulai menghasilkan profit, atau semakin besar kerugian yang harus terjadi jika harga terjadi berlawanan arah.

Overnight Funding: Saat Kalian terus memegang posisi setelah waktu tertentu (disebut sebagai “Waktu Pendanaan Semalam”), jumlah pendanaan semalam akan ditambahkan atau ditarik dari akun Kalian.

Biaya Konversi Mata Uang: sesuatu yang dapat Kalian bayarkan setiap kali Kalian melakukan Trading yang melibatkan instrumen yang mata uang dasarnya tidak sama dengan mata uang yang didenominasi akun Kalian.

Jenis order unik yang dapat membantu Kalian dalam manajemen risiko dengan memastikan level stop loss disebut sebagai guaranteed stop order.

Biaya Tidak Aktif: Biaya yang mungkin dibebankan ke akun trading Kalian jika broker Kalian menentukan bahwa Kalian belum masuk ke akun tersebut dalam jangka waktu tertentu.

 

 

Keuntungan dan kerugian dari trading CFD

CFD menawarkan sejumlah manfaat yang tidak tersedia dengan Trading tradisional dan mungkin merupakan peluang yang memikat untuk memperoleh keuntungan besar dengan jumlah investasi awal yang lebih kecil. Namun, terlepas dari kenyataan bahwa CFD menghadirkan alternatif yang menguntungkan dari praktik Trading yang lebih standar, CFD bukannya tanpa kemungkinan menimbulkan kerugian.

 

Keuntungan dari CFD

Leverage yang lebih tinggi: Contracts for difference (CFD) menawarkan leverage yang lebih tinggi daripada bentuk Trading yang lebih tradisional. Persyaratan margin yang berkurang berarti berkurangnya input modal bagi Trader serta peningkatan potensi pengembalian. Namun, leverage yang lebih tinggi juga dapat memperburuk kerugian yang dialami oleh suatu investasi;

Akses ke pasar di seluruh dunia melalui satu platform — Beberapa broker CFD menawarkan produk di semua pasar utama di seluruh dunia, menyediakan akses 24 jam sehari, tujuh hari seminggu. Dengan demikian, investor dapat memperdagangkan contracts for difference (CFD) di beragam pasar yang berlokasi di seluruh dunia;

Meminjam saham dilarang oleh peraturan pasar tertentu, dan Trader diharuskan meminjam instrumen keuangan sebelum diizinkan untuk menjualnya. Selain itu, persyaratan margin untuk posisi short dan long berbeda satu sama lain. Namun, terlepas dari kenyataan bahwa Trader tidak memiliki aset dasar, instrumen CFD dapat dipersingkat kapan saja dan tanpa menimbulkan biaya pinjaman.

Tidak ada persyaratan untuk Trading harian Beberapa pasar memerlukan jumlah modal minimum untuk Trading harian, atau membatasi jumlah Trading harian yang dapat dilakukan dalam akun tertentu. Pasar lain tidak memiliki persyaratan seperti itu. Pasar CFD dibebaskan dari pembatasan ini, dan sebagai hasilnya, semua pemegang akun memiliki kemampuan untuk terlibat dalam Trading harian jika mereka mau;

Berbagai peluang trading saat ini tersedia melalui broker. Ini termasuk CFD pada saham, indeks, treasury, valuta asing, cryptocurrency, dan komoditas. Spekulan yang tertarik dengan berbagai macam instrumen keuangan sekarang dapat memperdagangkan contracts for difference (CFD) daripada menggunakan bursa.

Kelemahan CFD

Investor adalah orang-orang yang membayar tagihan untuk spread tersebut. Karena investor membayar tagihan untuk spread, mereka tidak dapat mengambil untung bahkan dari fluktuasi harga terkecil sekalipun. Jika dibandingkan dengan keamanan yang mendasarinya, spread akan menghasilkan sedikit penurunan jumlah Trading yang menang dan sedikit peningkatan jumlah Trading yang kalah. Oleh karena itu, terlepas dari kenyataan bahwa pasar reguler membuat Trader tunduk pada berbagai biaya, aturan, dan komisi, serta persyaratan modal yang lebih besar, CFD mengurangi pendapatan investor karena biaya spread;

Regulasi industri yang lemah Industri CFD tidak terlalu diatur, yang merupakan salah satu kelemahan utama industri. Kredibilitas broker CFD tidak ditentukan oleh status pemerintah atau likuiditas pasar; melainkan ditentukan oleh reputasi, umur panjang, dan posisi keuangan broker. Untuk alasan ini, sangat penting untuk melakukan penelitian tentang latar belakang broker sebelum membuka akun dengan mereka;

Risiko leverage – Trading CFD ditandai dengan tingkat aktivitas yang tinggi dan membutuhkan pemantauan yang waspada. Kalian diharuskan untuk menjaga risiko likuiditas dan margin Kalian setiap saat, dan jika Kalian tidak dapat menutupi penurunan nilainya, penyedia Kalian dapat menutup posisi Kalian. Apa pun yang terjadi pada aset acuan di masa mendatang, Kalian tetap bertanggung jawab untuk menutupi kerugian tersebut.